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安徽省新兴产业指导基金治理设施

第一章  总 则

第一条  为充实行展财政资金指导撬动作用，促进安徽省新兴产业指导基金（以下简称“指导基金”）规范治理，确立健全省级政府性股权投资基金系统，凭证《私募投资基金监视治理暂行设施》《关于增强私募投资基金羁系的若干划定》《安徽省新兴产业指导基金组建方案》等，制订本设施。

第二条 本设施所称指导基金是指由省财政通过注资安徽省国有金融资源投资治理有限公司（以下简称“国金公司”）等设立，以新提议或参股设立母基金、存量基金转承等方式确立基金群，多方位撬动社会资源支持我省新兴产业生长的政府性股权投资基金。

第三条 指导基金紧扣十大新兴产业补链、固链、延链、强链，运用市场的逻辑、资源的气力，根据“政府指导、市场主导、科学决议、专业治理、提防风险”的原则运行，助力打造笼罩省、市、县多级的基金森林。

第二章  治理架构与职责分工

第四条 省级股权投资基金系统建设指导协调小组（以下简称“指导协调小组”）认真统筹协调指导基金生长事情，审定批准指导基金治理、审核评价等设施；审议批准母基金组建方案等重大事项。

第五条 指导协调小组办公室设在省财政厅、省地方金融羁系局，认真制订指导基金治理、审核评价等设施；按年度组织开展审核评价；受理并复核母基金设立、参股申请及指导协调小组交办的其他事情。

第六条 省财政厅认真统筹放置财政资金，以资源金形式注入国金公司等省属企业；研究制订相关政策；指导监视指导基金设立及运营治理等事情；按年度牵头组织指导基金、母基金的审核评价。

第七条 省地方金融羁系局认真制订母基金组建设立内部指引、运营监测等制度，对指导基金系统的一样平常运行举行监测与转达，协调推动指导基金规范运营。

第八条 省十大新兴产业推进组事情专班牵头单元或对口主管部门（以下统称“对口主管部门”）认真遴选母基金治理机构，制订母基金组建方案；开展行业剖析研究，做好相关行业（产业）项目推介，配合母基金治理机构做好投融资对接，牵头对接国家大基金；按职责督促母基金治理机构根据基金章程或协议约定事项开展运营；配合对母基金举行审核评价等。如遇重大事项，须向指导协调小组叨教。

第九条  国金公司等省属企业认真落实指导协调小组审定的出资母基金方案，并报指导协调小组办公室立案；以出资额为限对母基金行使出资人权力并肩负响应义务，督促母基金治理机构根据条约约定的返投比例、募投进度、治理费提取等事项运营；定期向指导协调小组办公室讲述基金投资运作情形及其他重大事项等。

第十条 母基金治理机构认真制订母基金年度投资设计；开展母基金投资运营治理，包罗但不限于按产业细分领域设立或增资若干子基金；遴选子基金治理机构，对拟出资子基金开展尽职观察、互助谈判、签署子基金章程或协议；根据指导基金有关划定，羁系子基金投向和省内投资比例；认真对母基金直投项目投资治理；组织对子基金的审核评价，实时报对口主管部门、指导基金出资人立案；认真母基金的整理与退出；定期向对口主管部门、指导基金出资人报送基金运行情形及其他重大事项等。

第三章  基金设立与出资

第十一条  指导基金系统根据指导基金—母基金—子基金架构运作，形成主题基金群、功效基金群和天使基金群。

第十二条 指导基金以国金公司等作为出资主体，不作为私募股权投资基金。母子基金按划定在中国证券投资基金业协会立案，并由在中国证券投资基金业协会挂号的基金治理机构治理。

第十三条 围绕十大新兴产业设立10只主题母基金。其中，省生长改造委认真组建新一代信息手艺、新能源汽车和智能网联汽车、新质料主题母基金；省经济和信息化厅认真组建高端装备制造、智能家电主题母基金；省科技厅认真组建人工智能主题母基金；省生态环境厅认真组建新能源和节能环保主题母基金；省卫生康健委认真组建生命康健主题母基金；省农业农村厅认真组建绿色食物主题母基金；省委宣传部认真以安徽文化和数字创意产业投资基金转承数字创意主题母基金。后续若有产业生长需要，可再视情设立相关领域主题母基金。

第十四条 延续设立2只功效母基金。其中，省生长改造委认真组建省“三重一创”产业生长基金二期；省经济和信息化厅认真组建省中小企业（专精特新）生长基金二期。省“三重一创”产业生长基金一期、省中小企业（专精特新）生长基金一期省财政出资退出资金应转动用于基金二期配资。

第十五条  突出投早投小投科技，设立4只天使母基金。省科技厅认真将省科技功效转化指导基金并入天使基金群，并认真组建省级种子投资基金二期、雏鹰设计专项基金和新型研发机构专项基金。

第十六条 基金出资遵照“资金随着项目走”原则，阻止资金闲置沉淀。母子基金出资均接纳认缴制，凭证基金投资进度，按约定比例举行出资。指导基金可动态调整对各只母基金的出资份额，对募投进度快、财政出资撬动比例高、支持产业效果好的予以适当倾斜。

第十七条 每年终，指导基金穿透出资到主题母基金直投部门及子基金的总和原则上不高于主题母基金直投部门及子基金实缴总额的22%；指导基金穿透出资到功效母基金直投部门及子基金的总和原则上不高于功效母基金直投部门及子基金实缴总额的30%；指导基金穿透出资到省科技功效转化指导基金、省级种子投资基金二期、雏鹰设计和新型研发机构专项基金母基金直投部门及子基金的总和，原则上划分不高于各母基金直投部门及子基金实缴总额的40%、50%、70%和70%。每年终，指导基金穿透出资到所有母基金直投部门及子基金的总和原则上不高于母基金直投部门及子基金实缴总额的25%。省市县三级财政资金、政府指导基金或母基金、地方国有独资企业现实出资子基金的总和原则上不高于子基金实缴总额的50%；出资天使子基金比例不设上限要求。

第十八条 母子基金治理机构或其控股股东、现实控制人须对其治理的基金出资，认缴出资原则上不低于该基金认缴规模的1%。

第十九条 母子基金原则上应注册在安徽省内，激励母子基金治理机构注册在安徽省内。主题母基金、功效母基金存续期原则上不跨越10年，天使母基金存续期原则上不跨越15年。子基金到期日原则上不晚于母基金到期日。

第四章  基金投资

第二十条 主题基金群、功效基金群、天使基金群应按各自定位分类开展投资。子基金对划定投向的投资额不得低于子基金投资额的70%。

第二十一条 对口主管部门应对基金投资偏向举行指导，起劲做好项目推介，服务基金治理机构开展项目尽调。

第二十二条  功效母基金可延续开展政策性直投，一样平常以指导基金昔时出资额的1/3为上限。主题母基金及天使母基金中指导基金出资比例未跨越50%的，可以开展直投，一样平常不跨越母基金实缴出资的20%。省委省政府尚有划定的，从其划定。

第二十三条  子基金投资于安徽省注册企业的资金不低于指导基金出资额的1.0—1.2倍。其中，天使母基金下设子基金返投比例不低于1.0倍，主题母基金、功效母基金下设子基金返投比例不低于1.2倍。母基金直投部门加子基金合计返投比例应当根据上述要求分类执行。

属于以下情形的，可将投资额盘算为基金投资于安徽省注册企业的投资额，详细包罗：

1.在子基金存续期内，安徽省以外的被投企业注册地迁往省内（5年内迁出的除外），或被安徽省注册企业收购（仅限于控股型收购或收购并表）；

2.被投资企业注册在安徽省外，通过对该项目投资，将其企业总部、区域总部、纳税主体、生产基地、研发基地落户安徽省内，或在安徽省内确立子公司，实缴资源不低于子基金投资安徽省外被投企业投资额的；

3.基金治理公司或属于统一现实控制人的治理公司在管的不属于指导基金系统内的其他基金，新增投资安徽省内注册企业或投资安徽省外注册企业且相符前述情形的。

第二十四条 对口主管部门认真牵头对接国家大基金，并指导相关母基金以市场化方式与国家大基金在皖互助设立子基金。

第二十五条 除并购外，母子基金投资项目原则上不得成为被投资企业单一第一大股东。

第五章  基金治理

第二十六条 母子基金设立流程及治理机构遴选、基金运营监测，根据母基金组建设立内部指引和指导基金运营监测制度等相关划定执行。根据“权责对等、分级认真”的原则，金融羁系部门应确立负面清单，对口主管部门、母子基金治理机构应当增强穿透核查，提防违法违规行为和资源无序扩张。

第二十七条 对口主管部门按划定以市场化方式遴选母基金治理机构，功效母基金及转承母基金可沿用原治理机构。母基金治理机构按划定以市场化方式遴选子基金治理机构或自管子基金，由母基金投资决议机构批准。指导基金出资人可向母基金投资决议机构委派稀奇考察员，在投资决议违反相关执法律例、指导基金相关文件及基金章程或协议时有权要求终止该项决议。

第二十八条 治理用度。主题母基金、功效母基金投资期治理费率原则上不高于实缴规模的1%，天使母基金投资期治理费率原则上不高于实缴规模的1.5%。母基金退出期治理费根据已投未退的投资金额，比例减半收取。子基金治理费率参照市场老例，由母基金与子基金治理机构协商确定，原则上子基金投资期治理费计提基数不跨越该基金实缴金额，退出期治理费计提基数不跨越该基金已投未退出金额。母子基金延耐久不收取治理费。

第二十九条  母子基金治理机构应确立健全内控系统，忠实守信、勤勉尽职。指导基金原则上不干预母子基金的详细治理运作，母基金原则上不干预子基金的详细治理运作。

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第六章  基金退出

第三十条 指导基金在有受让人的情形下可随时转让母基金份额。自指导基金投入后3年内转让的，转让价钱可根据指导基金原始投资额与股权转让时天下银行间同业拆借中央宣布的1年期贷款LPR盘算的收益之和确定；跨越3年的，指导基金与社会出资人同股同权，可以协议转让，转让价钱根据市场化方式协商确定。

第三十一条 指导基金从母基金中提前退出的，参照母基金设立推行决议程序。

第三十二条 指导基金投资退出部门，可由指导基金用于转动投资。

第三十三条 有下述情形之一时，指导基金可选择从母基金提前退出：

1.章程或协议签署后跨越1年，母基金未按划定程序和时间要求完成设立或增资手续的；

2.出资拨付母基金账户1年以上，母基金未开展投资的；

3.母基金投资项目不相符政策导向的；

4.母基金治理机构发生实质性转变且未经相关基金权力机构审议通过的，包罗控股股东、现实控制人、治理该基金的要害人士发生转变；

5.发现其他危害基金平安、违反政策目的等事前约定退出情形的；

6.母基金治理机构、其他出资人发生重大违法违规行为，受到羁系部门处罚的；

7.未按章程或协议约定投资的；

8.其他不相符章程或协议约定情形的。

母基金从子基金提前退出按上述划定执行。

第三十四条 主题母基金、天使母基金计提治理机构超额业绩奖励的门槛收益率不低于5.5%（年单利，下同），子基金计提治理机构超额业绩奖励的门槛收益率不低于6.5%。功效母基金及其子基金计提治理机构超额业绩奖励的门槛收益率划分不低于5%、6%。母子基金原则上即退即分，分配时应当基金整体先回本后分利。

第三十五条 母基金到期整理时，在收回所有投资源金，且投资于安徽省注册企业的资金跨越指导基金出资返投比例、知足门槛收益率的基础上，可由指导基金财政出资部门，以综合发生的超额收益向母基金举行让渡。单只母基金最高让利限额为指导基金财政出资部门综合超额收益中该母基金对应孝顺部门的一定比例，详细由对口主管部门与指导基金出资人商议确定。让利条件可参考基金返投情形、整体收益、配资比例、产业项目招引、IPO企业数目等因素，在母基金组建方案中分档予以明确。子基金到期整理时，在收回所有投资源金，且投资于安徽省注册企业的资金跨越指导基金出资返投比例、知足门槛收益率的基础上，可由母基金以其取得的指导基金让利向子基金举行让渡。单只子基金最高让利限额为母基金取得的指导基金让利中该子基金对应孝顺部门的一定比例，详细在子基金章程或协议中予以明确。

第七章  风险控制和监视治理

第三十六条 指导基金、母基金及子基金在运作历程中，不得从事以下营业：

1.从事融资担保以外的担保、抵押、委托贷款等营业；

2.投资二级市场股票（以并购重组为目的，或介入定向增发募投用于省内投资项目除外）、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA以下的企业债、信托产物、保险设计及其他金融衍生品；

3.向任何第三方提供赞助、捐赠（经批准的公益性捐赠除外）；

4.吸收或变相吸收存款，或向第三方提供贷款、资金拆借；

5.举行肩负无限连带责任的对外投资；

6.刊行信托或聚集理财富品召募资金；

7.投资产能严重过剩领域的新增产能项目，投资严重失约企业、僵尸企业；

8.其他国家执法律例阻止从事的营业。

第三十七条 指导基金应确立信息披露机制，周全掌握母子基金运营情形，定期向指导协调小组办公室讲述。

第三十八条 母子基金治理机构不得从事损害基金财富或者出资人利益的关联生意等投资流动。母子基金治理机构应当确立健全关联生意治理制度，对关联生意订价方式、生意审批程序等举行规范。使用基金财富与关联方举行生意的，治理机构应当遵遵执法律例和基金章程或协议约定，提防利益冲突，投资前应当取得全体出资人或者出资人认可的决议机制决议赞成，投资后应当实时向出资人充实披露信息。

第三十九条 增强资金平安治理，母子基金应当委托安徽省内取得基金托管资格的金融机构对基金举行托管。

第四十条  指导基金按年度举行审核评价，重点审核基金杠杆撬动、扶持产业生长等内容。审核效果运用于指导基金出资调整、基金治理费提取等，详细审核设施另行制订。

第四十一条  确立母基金投资损失容忍机制。主题母基金、功效母基金投资损失容忍率最高40%。省级种子投资基金二期、省科技功效转化指导基金、新型研发机构专项基金投资损失容忍率最高50%，雏鹰设计专项基金投资损失容忍率最高80%。

第四十二条 确立尽职免责机制。对指导基金系统内基金的投资运营，遵照市场纪律，连系投资损失容忍率，以基金整体显示作为评价依据，纰谬正常投资风险举行追责。未经指导协调小组赞成，有关羁系部门不得对负面清单以外事项举行追责。

第四十三条 指导基金系统内基金应当接受财政、审计部门的监视和审计。对弄虚作假骗取指导基金出资，或不按划定用途使用、截留挪用、浪费虚耗指导基金资金等违法违规行为的，遵照国家有关执法律例举行处置。

第八章  附 则

第四十四条 母基金介入出资的国家大基金或与国家大基金互助设立子基金的，根据国家大基金有关划定执行。

第四十五条 本设施由省财政厅、省地方金融羁系局认真注释。

第四十六条 本设施自印发之日起施行。依据《安徽省新兴产业指导基金组建方案》设立的指导基金及母子基金适用本设施。已设转入基金原治理设施与本设施纷歧致的，对口主管部门凭证此设施修订执行并做好衔接，报指导协调小组立案。

泉源：安徽省财政厅官网

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