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一再缺席车展的特斯拉，却在大型展会上怒刷着存在感。近期在上海举行的天下人工智能大会上，特斯拉成了最吸睛的展台之一。从Optimus人形机械人到搭载FSD的赛博皮卡，都在讲述着马斯克的野心。特斯拉也依附着这些创新搅动着汽车生态圈。这其中，最靠近量产的特斯拉智驾系统FSD已最先影响汽车行业名目。去年终，装载“端到端”AI大模子的FSD V12版本最先在美测试，其以靠近人类的驾驶显示，在当地掀起一波智驾浪潮。这股热浪随之传到了海内，给正苦于内卷的玩家们带去了破局的希望。不只是蔚小理等新势力，比亚迪、长城、上汽等老牌车企都纷纷向智驾猛攻；百度、滴滴等科技公司也加速智驾手艺的迭代。可以说，特斯拉这条搅动中国新能源汽车历程的巨鲸，在面临曾经铺天盖地的唱衰浪潮时，展示了极强的韧性，于是资源市场，又有了追捧之声。

只是，在冰与火的“煎熬”中，特斯拉*“群雄”的三张底牌最先若隐若现。

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底牌一：新一代智驾芯片

日前，埃隆·马斯克透露了有关特斯拉下一代自动驾驶盘算机的新细节，马斯克示意它不会被称为HW5，而是被称为AI5。

马斯克还透露，该手艺将于2025年下半年应用于汽车上。这将是迄今为止最壮大的硬件版本，马斯克甚至示意，AI5 的能力约莫是 HW4 的十倍，而能耗约莫是 HW3 和 HW4 的四倍。

另外，特斯拉将在今年年底前在其汽车自动驾驶数据中央现有的 35,000 个芯片基础上再增添 50,000 个Nvidia H100 AI 芯片。

特斯拉的目的是尽快改善 FSD，并向羁系机构提交其平安纪录，羁系机构必须批准其自力的Robotaxi和即将推出的 CyberCab叫车服务。若是 Robotaxi 和一款更廉价的汽车就是特斯拉所称的“经济型车型”，那么它们将在 2024 年第四序度或 2025 年*季度推出，而且都将配备Hardware 4.0 FSD 套件。

特斯拉显然全力投入汽车自动驾驶领域，并正在探索实现该战略盈利的途径。除了将于 8 月8 日宣布的“专用”Robotaxi 外，马斯克还示意，该公司将推出 CyberCab 叫车服务。特斯拉还在与一家大型汽车制造商洽谈 FSD 授权事宜，不仅会提供软件，还会提供 HW4 或 HW5 电脑和摄像头套件。这将带来大量蹊径盘算能力，可以在车辆停机时代通过反馈回路运行推理盘算来改善FSD。

有人展望，自动驾驶汽车盘算机的排放量最终可能会与天下上所有数据中央的排放量相媲美。

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底牌二：二代人形机械人

日前，特斯拉的二代人形机械人Optimus在2024天下人工智能大会正式亮相，“见证人形机械人的再进化”。虽然Cybertruck对中国来说并不新鲜，自今年早些时刻以来就一直在天下各地巡展，但特斯拉将在其展台上展示第二代Optimus人形机械人，再度吸睛无数。

据悉，去年12月宣布的第二代Optimus在移动性和功效性方面取得了显著提高。它配备了特斯拉自主设计的执行器和传感器，包罗一个具有2自由度（2-DoF）驱动的颈部，而且其行走速率比前代产物快30%。

只管特斯拉仅在约莫两年前最先研发Optimus，但公司已经最先将人形机械人整合到其制造历程中。上个月，特斯拉宣布在其一家工厂部署并整合了两个Optimus机械人。马斯克在上月举行的股东大会上就曾示意，信托Optimus将为公司带来伟大的利润。他说，Optimus的估值可能被忽视了，由于特斯拉有能力每年生产约莫1亿个Optimus机械人。

马斯克说，Optimus的价钱将低于汽车的价钱，若是特斯拉拥有10%的市场份额，而且每个机械人售价为20,000美元，特斯拉在大规模生产时每年可以赚取1万亿美元的利润。Fremont工厂已经有两个Optimus机械人在使用，明年最先特斯拉将有跨越1000个或者几千个Optimus机械人在特斯拉事情。基于上述指标，马斯克示意，特斯拉有可能成为比现在最有价值公司价值凌驾10倍的公司。

现在苹果和微软的市值约莫为3.3万亿美元，也就是说，马斯克示意特斯拉未来可能价值跨越33万亿美元。他示意，未来“险些每小我私人”都市拥有机械人，这些机械人将能做诸如照看孩子和工厂事情等家务活。“我以为机械人的数目和人类的比例可能至少是二比一……一比一是一定的。”

此外，摩根士丹利在最近的一份讲述中示意，机械人领域正在举行一场重大变化，预计到2040年将有800万个类人机械人被缔造出来，特斯拉将为这一变化提供动力并从中受益。

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摩根士丹利指出，这一转向机械人的趋势比自动驾驶汽车的接纳速率更快，预计将有更大规模的资源投入类人机械人的开发。“我们信托类人机械人的时机比自动驾驶汽车更大，接纳速率更快，而且将看到更大的资源量支持它。特斯拉处于这一主题的中央。”摩根士丹利在其讲述中示意。

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底牌三：太阳能及储能营业

特斯拉还手握一张低调的王牌，也可能是它*的底牌：太阳能及储能营业。

日前，特斯拉旗下的能源子公司Tesla Energy宣布数据显示，在2024年二季度部署了9.4GWh的电池储能产物，创下最高季度纪录，季度环比增进 129%，年度同比增进 157%，增速惊人。

有业内剖析人士示意，加上特斯拉*季度的4.1 GWh电池储能部署量，上半年累计数值已经到达13.5 GWh，已异常靠近特斯拉在去年整年的14.724GWh储能部署量。（其中*季度为3.889GWh，第二季度为3.653 GWh，第三季度为3.980 GWh，2023 年第四序度为3.202 GWh）

Tesla Energy示意，今年第二季度取得的骄人成就，主要得益于加州拉斯洛普超级储能工厂连续扩产Megapack。Megapack则是特斯拉打造的一款超大型商用储能系统。

特斯拉的储能营业主要包罗Powerwall和Megapack两类产物。Powerwall是一款家用储能系统，能够储存太阳能板发生的电力，用于夜间或停电时供电。Megapack则是一款超大型商用储能系统，适用于大型商业和工业客户，如数据中央、医院和学校等。

拉斯洛普超级工厂的总体年产能为40GWh，从2023年第二季度的储能部署效果来看，拉斯洛普超级工厂已靠近其运营上限。但这不意味着这是特斯拉的整体储能上限，由于上海的储能超级工厂还在建设。

今年5月，特斯拉上海储能超级工厂开工，这是特斯拉在美国本土之外的*座储能超级工厂，主要将生产Megapack，预计上海储能超级工厂的年产能将达1万台，储能规模近40GWh。最快有望于 2025 年*季度最先生产 Megapack 。

6月25日，摩根士丹利发讲述称：特斯拉手握一张“要害底牌”，并成为下一轮AI投资的要害“输赢手”。这张“底牌”不是特斯拉的AI或机械人营业，而是其太阳能与储能营业。

大摩剖析师Adam Jonas坚定地看好特斯拉的储能营业，并以为AI热潮带来的电力需求将让特斯拉成为美国能源市场上的要害介入者。

Jonas示意，现在AI数据中央正在美国各地建设，这些数据中央将化身“吞电巨兽”，给美国电网带来伟大负荷。

“我们最近宣布了一项剖析讲述显示，到2030年，美国数据中央的用电量可能相当于1.5亿辆电动汽车的用电量。换句话说，从2023年到2027年，美国数据中央电力的预计增进相当于在美国蹊径上增添5900万辆电动汽车，即在役车辆总数增添21%。”

Jonas预计，受益于储能市场的快速生长，Tesla Energy在2024财年的营收将跨越70亿美元，到2025年，利润率可能会跨越特斯拉汽车营业。未来特斯拉储能营业的增进速率将跨越太阳能营业，到2030年将对特斯拉的整体盈利能力做出重大孝顺，并给予了Tesla Energy 约莫1300亿美元的估值。

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结语

一位国有汽车团体高管曾经云云评价特斯拉，“特斯拉在自动驾驶、车辆制造各方面都具备显著的成本优势。我不以为特斯拉有稀奇值得忧郁的地方，相反，特斯拉已经从堆手艺指标进入了比拼规模经济性的阶段，就像赛跑*了一个身位。”

或许，在下一轮竞赛中，特斯拉还会是让所有对手都不敢掉以轻心的行业标杆。