日发期货

现在AIGC市场一片鲜花着棉猛火烹油，岂论是ChatGPT、AUTOGPT，或者海内的文心一言，市场乱烘烘你方唱罢我登场，不停登上热搜。

华西证券展望，全球AI软件市场规模将在2025年到达1260亿美元，2021年到2025年复合增进率为41.02%。

ChatGPT繁荣的背后，是堪称天文数字的算力支持。

据测算，AI训练服务器方面，单个大语言模子训练驱动AI训练服务器需求约2亿美元；AI推理服务器方面，如ChatGPT在初期便可动员推理服务器需求约45亿美元。

一时间，ChatGPT们层出不穷，而它们背后的AI服务器赛道也最先随之水涨船高。

01 算力决议ChatGPT

算力作为大模子的焦点引擎，它的盘算公式很简朴：有若干枚GPU芯片就能发生多大的算力，高端GPU芯片的数目，能直接影响算力的巨细。

ChatGPT所需要的算力并不是牢固的，反而是逐次递增。ChatGPT越伶俐，背后的价值是所需算力越来越多。

据媒体推测，GPT-3训练成本预计在500万美元/次，GPT-3模子需破费训练成本约140万美元，Google的PaLM模子需破费训练成本约1120万美元。

据微软高管透露，为ChatGPT提供算力支持的AI超级盘算机，是微软在2019年投资10亿美元制作的一台大型*超级盘算机，配备了数万个英伟达A100 GPU，还配备了60多个数据中央总共部署了几十万个英伟达GPU辅助。

为了知足与日俱增的ChatGPT算力需求，微软宣布将推出基于英伟达最新旗舰芯片H100 GPU和英伟达Quantum-2 InfiniBand网络互连手艺，推出Azure可大规模扩展的AI虚拟机系列，以显著加速AI模子的开发。

看上去，ChatGPT的背后就是满篇的英伟达、英伟达和英伟达。

现实上，英伟达作为硬件霸主，不仅在消费级市场占有大部门市场，也是AI服务器芯片领域的头号选择。

物以稀为贵，现在英伟达的旗舰芯片H100，在一周时间涨价近7万元人民币，售价普遍高达30万元左右；次旗舰A100芯片在短短三个月多时间里，从6万元一起涨至9万元，涨幅跨越50%。

不仅涨价买不到，甚至美国还制止英伟达卖芯片。在去年8月，美国政府公布出口管制政策，制止英伟达将A100、H100两款芯片售往中国。

为了不丢掉中国市场，又相符美国出口管制，英伟达随后推出“性能阉割版”A800、H800芯片。但这两款芯片同样被求过于供的市场一抢而空，价钱也随之水涨船高。

以百度阿里腾讯为首，海内大部门互联网公司都已经宣布进军大模子。市场统计，从ChatGPT之后，中国年内即将推出的大模子数目已超10个。

若是想要到达ChatGPT的水准，至少需要3000枚A100芯片，以9万/枚的价钱来算就是2.7亿人民币才气完成一个大模子部署；10个大模子就需要3万枚A100芯片，27亿人民币。

加上后期训练成本，所需要的芯片更是天文数字。但根据现在英伟达的交货时间来看，想要买到足够的芯片，可不是一件容易的事情。

模糊间，矿卡时代又再次来临。

02 再次坐在风口的英伟达

程序员开始批量生产「易梦玲」，小红书的AI颜值博主挣了多少钱？

在前些年虚拟钱币火热的时刻，作为挖矿必备的显卡提供商，英伟达几年时间大赚特赚了48亿美元。现在又靠着ChatGPT活出第二世，让历史再次重演。

面临市场需求激增，借AI浪潮翻身的英伟达很鸡贼的推出“算力租赁”服务。

3月21日，2023年GTC大会上，英伟达首创人兼首席执行官黄仁勋推出NVIDIA DGX Cloud™，可以为企业提供训练天生式AI高级模子所需的基础设施和软件。DGX Cloud每个实例配有8个H100或A100 80GB GPU，企业可以“云租赁”的形式按月租用DGX Cloud集群，价钱为每实例3.7万美元/月起。

英伟达真的没有替换品吗？为什么企业宁愿选择租赁，也不选择其他GPU芯片商？

IDC数据显示，海内GPU服务器在2021年占海内服务器市场规模的比例跨越88.4%，使用英伟达的产物占比超80%。

AI大模子所需要的芯片在处置信息的精致度和算力速率要求更高，在超算领域，双精度浮点盘算能力FP64是举行高算力盘算的硬性指标。而英伟达的H100、A100是现在*具备这些能力的芯片。

美国卡脖子的并不只有英伟达芯片的售卖，从手艺、装备、质料都限制中国企业的研发。但在美国的重重限制下，中国企业仍然顶着压力跑出几匹黑马。

凭证IDC最新公布的《中国加速盘算市场（2021年下半年）跟踪讲述》，2021年整年中国AI服务器市场规模达350.3亿元，同比增进68.6%。

在企业级GPU芯片领域，中国厂商壁仞科技在2022年推出“BR100”芯片、天数智芯推出了“智铠100”芯片、寒武纪推出了“思元270”芯片。

其中壁仞科技称，BR100拥有全球最高算力，峰值算力到达了市场在售旗舰产物的三倍以上，16位浮点算力到达1000T以上、8位定点算力到达2000T以上，单芯片峰值算力到达PFLOPS级别。

虽然数据优越，但缺少至关主要的处置FP64的能力，依然无法完全取代英伟达H100、A100俩兄弟。

而且，英伟达使用的CUDA平台早已成为应用最为普遍的AI开发生态系统，只支持英伟达的Tesla架构GPU，在现阶段基本无法用国产芯片取代。

虽然中国芯片厂商正在对GPU芯片领域迎头遇上，但手艺差距和美国卡脖子仍是要害性问题，还需要一段时间的起劲。

03 不止AI服务器

借着大模子东风一起上扬的不止AI服务器和GPU芯片，尚有储存器市场。

ChatGPT的运行条件包罗训练数据、模子算法和高算力，其中高算力的底层基础设施是完成对海量数据、训练的基础。

最显而易见的特点就是ChatGPT履历数次迭代之后，参数目从1.17亿增添到1750亿，近乎两千倍的增进，也给盘算存储带来极大的挑战。

AI新时代开启，预计全球数据天生、储存、处置量将呈等比级数增进，存储器将显著受益。而盘算存储是ChatGPT的主要基石，随着阿里、百度等科技巨头类ChatGPT项目入局，整体盘算存储市场需求将进一步快速提升。

随着AIGC延续火热，北京、上海、广州等数字经济蓬勃区域也出台了政策推进智算中央建设。好比，北京市提出“新建一批盘算型数据中央和人工智能算力中央，到2023年，培育成为人工智能算力枢纽”；上海市提出“结构建设一批具有高性能、高吞吐的人工智能算力中央，推动公共算力服务平台建设”等。

而各行各业都将面临着ChatGPT的洗礼，在迎新一轮人工智能的浪潮下，和AI相关的行业将会迎来广漠的市场空间。

而中国企业也势必会打破美国掣肘，打破不公正的桎梏。