日发期货

若是要问，谁是全球光伏逆变器行业的老大？

估量许多人不知道，谜底实在是——华为。

2011年，华为从通讯装备、消费电子行业悄然切入光伏逆变器领域，依附在电子信息产业中的手艺优势，在IGBT模块的研究中，首次以低压驱动手艺，来掌控高功率和高速开关。

依附这一“黑科技”，华为大幅降低了制造成本。2015年，华为就*全球光伏逆变器市场排行榜*名，并连任至今。

在华为内部，一些营业部门被称作“军团”，好比煤矿军团、数据中央能源军团、智慧公路军团等。2021年底，随着那时营业体量的增大，华为确立了“智能光伏军团”。

虽然“军团”部门和三大主业属统一级别，但相比手机、电信装备，甚至时下游行的新能源汽车，华为光伏显得极为隐秘。

即便在光伏产业整体发作式增进的映衬下，业内叱咤风云的华为光伏，依然鲜为外界知晓。

从将自己善于的成熟电信手艺融入新能源，打破要害零部件桎梏，成为业界一哥，再到结构智慧光伏，华为隐秘又重大的光伏商业帝国，很难一直低调下去。

01 进击的华为光伏

很少被注重到的营业板块。

得益于优异的电力信息手艺，以及欧洲光伏市场的蓬勃生长，欧洲企业曾一直占有光伏逆变器的主导职位。

德国SMA（艾思玛）是90年月末期至21世纪前十年的*霸主，2007-2011年时代，其逆变器全球市占率常年保持在30%以上。

但往后，SMA先后遭遇了阳光电源掀起的成本之战，以及华为打响的手艺之战。2014 年，华为携组串式逆变器入局，手艺迭代引发成本连续下降。中国企业在全球开疆拓土。

而人工、原质料等要素成本居高不下的欧洲企业，再也无力应对。2019年起，SMA败走中国，宣布住手在中国区营业的运作，并将中国营业股权所有出售给当地治理层。

2021年，全球逆变器市场由中资企业主导，华为、阳光电源、古瑞瓦特、锦浪4家中国企业占有前四名，共抢下了57%的市场份额。其中，华为以23%继续高居*。

要知道，华为2011年才设计瞅一瞅光伏的时机，4年后就飙升到全球首位，至今延续7年连任冠军（2022年尚未有公然数据）。 

除了进击的速率，华为从ICT领域切入光伏逆变器产业，并通过手艺迭代打破红海竞争，引领产业生长，则更值得玩味儿。

2011年，业内掀起价钱大战。彼时，阳光电源依附仅有SMA 56%的成本优势，举起价钱屠刀。往后三年，集中式逆变器均价暴跌近7成，从0.8元/W锐减至0.25元/W，红海竞争愈演愈烈。

玩家们的盈利能力连续萎缩，SMA 的毛利率此前还能维持在37%左右的高位，到2013年仅有16%；阳光电源也不破例，毛利率从2010年的50%一起下降到2013年的24%。

此时华为另辟蹊径，于2014年首创组串式逆变器，2021 年中又宣布±1500V双极智能组串产物。

相比集中式，组串式发电效率更高、发电时间更长、电压更高、运维成本和故障率更低，组串式产物让华为硬生生从红海中打出一片蓝海。现在，组串式解决方案已成为行业*主流。有机构以为，华为的设计*性*其他竞争对手两年以上。

现在，华为又最先举行新的质料研究，结构了碳化硅二代，这将带来IGBT、电容、电感、电阻、PCBA等面积巨细全新改变。而拥有雄厚科技实力的华为有望修建更深挚的护城河。

此前，华为光伏军团透露，其“2021年逆变器全球发货跨越52GW，储能系统全球发货跨越2GWh。”

而要知道，这一年全球光伏新增装机量才133GW（国际可再生能源署数据）。虽然尚未有2022年的出货量数据，但从部门重大工程中标效果来看，华为依旧处于行业*位置。

光伏板块的进击，也是整个华为应对国际手艺封锁的一次战略部署。

02 任正非亲自督导的军团

用“军团”填补空缺。

2021年11月3日，华为心声社宣布了一段视频。

画面显示，华为在松山湖园区举行了军团组建大会。任正非以及董事长梁华等高管都亲自出席，并为煤矿军团、智慧公路军团、海关和口岸军团、智能光伏军团等授旗。

华为内部，这些军团和三大营业（运营商BG、企业BG、消费BG）属于统一个级别，军团组织由任正非亲自制订并督导，足见其主要性。

「特斯拉依赖症」

在2021年被美国实行手艺封锁后，华为消费电子营业遭受重创。这些军团肩负起为公司“多打粮食，熬过冬天”的重任。

华为的 “军团”设置最早是从Google学来的，可以明白为一个跨部门协作的“特殊项目组”。每个军团可以把华为的科学家、产物专家、销售专家、交付与服务专家汇聚在一起，缩短产物研发和商业化的周期。

这背后，实在是华为应对美国制裁的倒逼式变化。2020年，华为净利润另有646亿元，2022年，其粮库日益萎缩，利润仅剩356亿元，是多年来的*值。

华为终端营业由于零部件钳制，一落千丈，手机份额摔倒全球第十；而通讯板块因5G建设进入中后期，增进乏力。2022年，华为运营商营业收入2840亿元，仅微增0.9%。终端营业收获2145亿元，大幅下滑12%。

因此，任正非在2022年再提“隆冬论”，“华为要从追求规模变为追逐利润，要将冷气转达给每小我私人”。值得注重的是，这是他创业以来的第6次预警，而这一次比过往加倍艰难。

现在，华为虽在IC设计领域有海思芯片，但芯片制造领域台积电一家独大，且无法脱节美国手艺。短期内要想在芯片行业杀出一条血路，并不现实。以光伏为代表的数字能源，就成为任正非填补C端营业下滑的一枚棋子。

华为的逻辑是，用多年来积累的电子信息手艺，在万物互联时代，外溢出一个价值网，去赋能能源、矿山、汽车、交通等等领域。

2021年10月，华为与山东电力建设乐成拿下“沙特红海1300MWh储能项目”，这是现在为止全球*的储能工程，也是*的离网（漫衍式）储能项目。土豪沙特设计在红海边建设一座新城，险些所有使用新能源，这个1300MWh项目指的是，储存130万度电，供整个都会使用。

此外，华为还打入了西非市场，为佳华美能在加纳开发的1GW地面光伏电站和500MWh储能项目提供全套智能光储解决方案。

任正非亲自组建的“军团”，正在不停填补消费者营业的空缺。

03 野心不止逆变器

“用Bit治理Watt”

“捉住数字能源大生长的时机窗口，扑上去、撕开它。”

这是任正非在2021年华为年度事情集会上对数字能源部门的要求。他指出，低碳化、电气化、数字化转型，是华为实现快速生长的大好时机，要在数字能源领域做得手艺扎根。

昔时6月，华为斥资30亿元确立数字能源公司。这是除终端营业外，华为投资强度*的实体子公司，比海思半导体还要多10亿元。

彼时的轮值董事长郭平示意：“华为刚刚设立数字能源子公司，要成为一个有规模、有利润、有很好发展的、异常值钱的营业。为公司打粮食，助力国家碳达峰、碳中和”。

华为的理念是“用Bit（比特，数字手艺）治理Watt（瓦特，电力电子手艺）”，近年来又进一步升级到4T融合，即Bit、Watt、Heat（热治理手艺）和Battery（储能治理手艺）。将数字手艺融入产物息争决方案各个层面。

显然，小小的逆变器撑不起华为进军数字能源的野心。而华为的做法固然也非结构光伏硅片、组件等制造环节，而是主要提供“手艺”赋能。

好比其主打产物“智能光储发电机”，运用智能组件式逆变器，叠加华为AI算法，使得使光伏发电具备同步发电机的特征，同时，降低投资成本，提高运营效率和平安性。

亚洲*的高铁站——雄安高铁站接纳了漫衍式屋顶光伏，所有使用华为智能光伏解决方案，每年可为雄安高铁站提供580万度电，跨越整个车站电力使用量的20%。

以是对于传统光伏企业来说，华为是一个好同伴，而非抢食者。好比和通威互助了天下单体规模*的“渔光一体”项目——通威滨州沾化300MW项目；联手华能的全球单体*水上漂浮式光伏电站——华能德州丁庄水库一期200MW项目等；

而相比电子信息企业，华为的*优势已经十分显著。它是组串式逆变器的发现者，在能源云、智能解决方案和AI手艺领域早已抢跑。

现在，华为已重新能源领域切入电力能源智能基础设施、出行能源智能解决方案等行业。

在2022年华为营收的盘子中，数字能源营业收入508亿元，占比8%，仅次于ICT、终端营业，已是华为第三大营业线条。

04 写在最后

任正非确立了华为，但危急成就了华为。

创业至今，任正非6次预警隆冬即未来临，这种时刻苏醒的危急意识，让华为无论在任何时刻，都保持一份沉静。

据悉，华为在数字能源产业实在已经谋划近20年。任正非曾说，“华为矢志不渝地追求企业焦点竞争力的不停提升，从未把利润*化作为目的。”而所谓的焦点竞争力，实在就源于手艺研发。

无线通讯领域结构6G、操作系统自研鸿蒙，IC设计有海思芯片，光伏行业*组串式逆变器、智能发电机......现实上，华为在许多领域已经是“隐形冠军”。

可以看出，这些都是任正非设计中，让华为熬过冬天的路径和手段。

只是，此前耐久结构和收获的消费者营业过于重大。包罗光伏在内的新营业，想要到达彼时华为手机的高度并不容易。各个“军团”的发展，不仅要靠华为员工的起劲，也需要行业生长事态的配合。

就像小我私人的起劲从来都离不开历史的历程，壮大如华为，也无法破例。